歡迎來到我的財經頻道，今天，我將與大家分享一支新上市ETF的投資評估——00983A。這是一檔由中信投信與美國ARK Invest合作推出的主動型ETF，主要投資於美國上市公司，聚焦於顛覆性創新領域的企業。值得注意的是，這是台灣市場首檔以海外股為主要投資標的的主動型交易所交易基金，並採取主動選股策略，由基金經理人根據市場趨勢及企業基本面進行靈活配置。
00983A的市場表現初探
00983A自2025年6月10日上市至今已近兩個月，由於上市時間短，目前評估其長期報酬趨勢仍為時過早。此外，作為主動型ETF，其投資策略並未依循特定指數，因此無法藉由指數回測資料來分析其報酬趨勢。
為了更好地理解00983A的可能表現，我們可以參考ARK Invest旗下的另一檔主動型ETF——ARKK（ARK創新主動型ETF）的過往表現，進一步評估00983A的潛在股價表現及風險。
ARKK ETF的報酬趨勢（2020-2025）
2020年
- ARKK在2020年因疫情期間科技股的快速增長而表現亮眼，全年回報率達148.73%。
- 投資重點集中於創新型科技公司，例如Tesla和Zoom，受益於遠距工作及電動車的普及。
2021年
- ARKK在2021年遭遇重大回調，全年報酬率為-24.02%。
- 回調主要由利率上升影響高成長型股票估值，以及市場情緒轉變所致。
2022-2025年
- 2022年：ARKK報酬率為-66.97%，反映出科技股的持續波動。
- 2023年：隨著科技股逐漸復甦，ARKK表現略有回升，全年報酬率達67.64%，但仍未回到2020年的高峰。
- 2025年：截至2025年，ARKK近三年的累積回報率約為55.75%，近五年的累積回報率約為-11.46%，而近十年的累積回報率則達231.76%。這顯示ARKK短期內具有股價成長潛力，但波動性極高。
ARK基金的投資策略及風險
ARK基金專注於投資顛覆性創新型企業，其策略具有以下特點及風險：
- 高透明度策略
ARK每天公開持股資訊，雖然提高了透明度，但也可能導致其他機構針對其持股進行狙擊交易。
- 流動性風險
ARK基金多投資於市值較低的早期成長型企業，這些股票在市場恐慌時容易遭遇大規模拋售。
- 高波動性
ARK基金的成分股大多屬於高成長型股票，受市場情緒影響大，短期波動性極高。
- 市場環境依賴性
基金表現高度依賴全球科技創新的市場環境。若利率上升或宏觀經濟不利於成長型股票，基金可能面臨挑戰。
ARKK成分股分析：Tesla與Teladoc的表現（2020-2025）
Tesla（TSLA）
- 2020年：全年回報率高達731.18%，受益於電動車市場的快速增長及Model 3銷量提升。
- 2021年：全年回報率約為46.89%，增速放緩，主要因市場對電動車競爭加劇的擔憂。
- 2022-2025年：2022年報酬率為-67.8%，但2023年隨著電動車市場復甦，報酬率達109.74%。截至2025年，Tesla累積回報率仍高居前列，但波動性顯著。
Teladoc Health（TDOC）
- 2020年：全年回報率為138.05%，受益於疫情期間遠距醫療需求激增。
- 2021年：全年報酬率為-54.04%，主要因市場對遠距醫療需求減弱及競爭加劇。
- 2022-2025年：2022年報酬率為-74.4%，2023年回升至-11.86%，但增速有限。截至2025年，TDOC累積回報率顯著低於2020年的高峰，並已退出ARKK的成分股。
ARKK與QQQ的報酬率比較
- 近一年：ARKK報酬率為64.68%，QQQ為21.18%。
- 近三年：ARKK報酬率為55.75%，QQQ為79.26%。
- 近五年：ARKK報酬率為-11.46%，QQQ為115.03%。
- 近十年：ARKK報酬率為231.76%，QQQ為434.63%。
由此可見，ARKK在短期內的報酬可能高於QQQ，但由於股價波動性大，QQQ的長期表現更為穩定。
總結
ARKK：適合追求短期高成長潛力的投資者，但需承受較大的波動性與風險。ARKK的投資策略專注於顛覆性創新型企業，若您對科技創新及高成長型股票有信心，且能接受短期市場波動，ARKK可能是一個值得考慮的選擇。台股相關的ETF為00983A。
QQQ：更適合偏好穩定長期回報的投資者。QQQ追蹤納斯達克100指數，涵蓋多家成熟的大型科技公司，其表現相對穩健，長期累積回報率更高。如果您的投資目標是穩定增長並降低風險，QQQ可能是更好的選擇。台股相關的ETF為00662與009800。
以上內容僅為我對市場動態的分析與見解，不構成投資建議。如果您認為本節目對您的財經知識有所幫助，請不吝點讚、訂閱並分享。祝大家有個美好的一天！
