[EP30] 分析00936是否能持續穩健配息

歡迎大家收看我的財經頻道。有聽眾希望我分析00936（台新臺灣永續中小）ETF是否能長期穩健地配息。首先需要指出的是，00936自2023年11月8日上市以來，至今尚不滿一年，從2024年3月到現在僅經歷了5次配息公告。因此，分析這支ETF的配息時間和資料確實有些不足，我們只能根據目前的配息資訊以及不滿一年內股市的波動來探討00936的配息情況。結論是，我認為00936正朝著穩定配高息的目標邁進，但配息的多寡仍會受到市場震盪的影響。

 

接下來，我們來看看目前的5次配息紀錄以及除息當天的股價。從前四次配息來看，因為台股大盤不斷創新高，00936的歷次配息從0.11元調整至0.16元，最高達到0.25元，除息股價也創下新高的19.86元。最新一次配息於8月1日公告0.16元，以8月1日的收盤價17.51元計算，單次配息率約為0.9%，年化配息率約為10.9%。然而，隨後不久便遇到台股急遽下跌的情況，分別下跌1000點與1800點，00936的股價最低跌至15.6元。但經過一周後，至8月16日股價已反彈至16.84元，似乎距離8月1日的17.51元不遠。00936自發行以來經歷了第一次較劇烈的台股震盪，因此下個月的配息將是一個很好的觀察時機，可以看看00936的配息是否會調整，以及調整的程度是否能滿足高股息的要求。我通常定義高股息ETF的年殖利率需達到7%以上，以確保超過通膨率3%的水準（實際上可能會更高）。

 

我們再來看一下目前00936 ETF的淨值，這是由基金面額、收益平準金和資本損益平準金組成的。股息主要是從收益平準金與資本損益平準金中分配的。以8月16日的數據來看，收益平準金和資本損益平準金的加總為0.37元加上1.41元，總計1.78元。如果粗略以配息0.16元來計算，理論上可以再配息11次，這樣可以撐到下一次的配息周期。然而，如果股價經歷劇烈震盪，導致收益平準金和資本損益平準金減少，則會進一步影響配息的多寡。因此，為了分析一支ETF是否能穩健地配息，最好觀察三年，看看是否能在經歷股災後依然保持配息的穩定，甚至持續增加配息。

 

以國民ETF 00878（國泰永續高股息）為例，因為有三年的資料可以分析。我們觀察00878的周K與月K線圖，會發現線圖雖然會隨市場變動而有所震盪，但長期趨勢向上。因此，00878這幾年來的配息非常穩健，即使經歷2022年的股災，仍持續提高股息的發放。我們可以看到00878的配息從2021年發放的0.98元，2022年提升至1.18元，2023年達到1.24元，2024年又提高到1.46元以上（因為還有一次配息）。我們可以用同樣的方式來觀察00936的配息情況，看看00936是否是一支能長期向上的ETF，這樣才能提供穩健且成長的配息。我希望強調的重點是，選擇趨勢長期向上的ETF，才能穩健地創造現金流，否則配息將只是左手換右手，拿到股息卻犧牲了股價。

 

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[EP29] 從月光族到百萬富豪的故事

歡迎大家來到我的投資理財知識分享頻道，今天要分享的這篇故事摘自《複利效應》中的一段，標題為“從月光族到百萬富豪”。故事描述了十二年前，作者與他的助理凱瑟琳之間發生的真實經歷。 當時凱瑟琳的年收入為4萬美元，她的主要工作是協助作者在講授創業精神和財富創造課程時，負責處理報到和收費事務。 有一天，凱瑟琳走進作者的辦公室，提到她聽了作者建議的“將收入的10%儲蓄起來”的方法後，認為這對她來說難以實現，顯得不切實際。她列舉了自己的各項帳單和財務負擔，發現每月幾乎沒有多餘的錢可供儲蓄。於是，她向作者提出了加薪的請求。 然而，作者告訴凱瑟琳：“我能給你的不僅僅是加薪，我可以教你如何變得富有。”雖然這不是凱瑟琳希望聽到的答案，但她最終還是決定聽從作者的建議。 作者首先教凱瑟琳如何記錄支出，並建議她隨身攜帶一本筆記本來詳細記錄日常開銷。接著，作者讓她開設了一個新的存款帳戶，開始每月存入33美元，相當於她收入的1%。隨後，作者還指導她如何在減少這33美元的情況下生活，例如每週選擇一天自帶午餐，而不是去樓下的熟食店消費。 到了第二個月，作者建議凱瑟琳將儲蓄比例提高到月薪的2%，即每月存入67美元。為此，凱瑟琳調整了她的有線電視訂閱計畫，以節省開支。第三個月，作者進一步將她的儲蓄比例提高到月薪的3%，凱瑟琳為此取消了《時人》雜誌的訂閱，並減少了購買星巴克咖啡的次數，改為在辦公室自己煮咖啡，最終她發現自己越來越喜歡親手沖泡的咖啡。 到了那年年底，凱瑟琳已經成功將收入的10%儲蓄起來，並且生活方式沒有受到明顯影響。這種儲蓄習慣對她生活的其他方面也產生了積極影響。凱瑟琳開始重新審視自己的娛樂支出，並將省下來的錢投資於個人成長。通過吸收大量的勵志和教育內容，她的創造力得到了顯著提升。她向作者提出了一些改進公司運營的建議，包括如何增加收入和減少開支。她還提出了一項計畫，建議如果作者承諾將節省下來的10%和新增收入的15%作為獎金發給她，她便會利用空閒時間來執行這些改進措施。 到了第二年年底，凱瑟琳的年收入已經超過10萬美元，儘管她的基本年薪仍然保持在4萬美元。隨後，她創辦了自己的獨立承包服務業務，並取得了巨大成功。兩年前，作者在機場偶遇凱瑟琳，得知她的年收入已經超過25萬美元，積累的資產也已超過百萬元，成為了一名百萬富翁。而這一切的起點，正是她當初決定每月儲蓄33美元的那一小步。 讀到這個故事後，我深感共鳴，因為我的理財之路也是從記賬開始的。首先，我從原本的生活開支中找出可以省下來的部分，從小額開始逐步累積，然後再找到合適的投資標的。投資金額同樣是從少到多，經過幾年的堅持，終於開始體驗到複利帶來的資產增長。 如果您認為本頻道對您的投資理財知識有所幫助，請不吝點贊、訂閱並分享。