[EP22] 新千億高股息00940 ETF 50檔成分股與00939, 00929, 00919 ETF成分股的重複程度比較。

 歡迎來到我的財經頻道。這段時間，00940 ETF巨額資金投入股市的情況引起了廣泛關注。3月29日是00940 ETF最後一天購買成分股的日子，也是公布成分股的日子，當天投信買超額近600億，創下了紀錄。與此同時，台股大盤指數在第一季度上漲了2363點，創下了新高。00940 ETF即將於4月1日掛牌上市，成為第四大千億高股息ETF。這個過程讓更多人了解了指數型基金的運作，下一步，我們將見證一個新的局面。儘管台股仍處於高位，持有00940 ETF的朋友們，我們將共同體驗高位持有ETF後續發展的情況，並做好應對股市波動的準備。

今天，我們將比較00940與月配息ETF 00929、00939，以及季配息ETF 00919的成分股，探討它們之間的相似度以及可能出現的羊群效應。 首先，讓我們進行這四個ETF成分股的分析，找出相似之處： 這四支ETF都有的成分股共有12個，包括聯電、聯發科、漢唐、日月光投控、聯詠、群光、力成、頎邦、欣銓、致伸、矽創、瑞儀。出現3次的共有11個，包括長榮、鈊象、中美晶、和碩、新普、樺漢、佳世達、大聯大、瑞昱、京元電子、健鼎。出現2次的共有18個，包括光寶科、中信金、世界、東陽、東元、可成、晶技、智易、神基、聯陽、瀚宇博、精成科、聯強、景碩、緯創、瑞鼎、中光電、啟碁。出現1次的共有43個，由於數量較多，請看影片內容描述的個股。 因此，這四支009XX系列的ETF總共包含了160個成分股，但扣除重複的成分股後，實際上只有84個獨立成分股，可見它們的相似度相當高。 接下來，我們比較00940 ETF與00939、00929、00919三支ETF的重複成分股： 00940與00939有21支成分股相同，佔00939 ETF 40檔成分股的52.5%；00940與00929有24支成分股相同，佔00929 ETF 40檔成分股的60%；00940與00919有19支成分股相同，佔00919 ETF 30檔成分股的63.3%。。 所以如果從成分股的數量來看，這3支月配型ETF與00940 ETF的重複性由高到低分別是00919、00929、00939。然而，由於重複成分股在各ETF中的占比不同，因此如果出現羊群效應，這四支ETF的漲跌幅度也會有所不同。未來，我們可以根據K值和殖利率的排序來優先考慮增持其中一支ETF。 以上是我對這個議題的看法和經驗分享，非投資建議。如果對您有幫助，請點讚、訂閱並分享，感謝您的支持。

[EP21] 季配00919與月配00929, 00934, 00936,00939成分股比較，以其羊群效應的討論。

 歡迎各位觀眾來到我的財經頻道。近期市場有討論指出，ETF編號00939與00940對於00919可能扮演了推高其價格的角色。這種現象的背後原因在於00939和00940與00919有許多重複的成分股。除了我自己固定投資的幾支ETF之外，我也有選擇在價格較低時加碼投資月配息ETF。因此，今天我想分享一下群益台灣精選高息(00919)以及幾支月配息ETF——復華台灣科技優息(00929)、中信成長高股息(00934)、台新永續高息中小(00936)和統一台灣高息動能(00939)的成分股比較，討論它們中哪一個月配息ETF的成分股與00919相似度最高，以及它們是否會因此與00919 ETF產生羊群效應，即一同上漲或下跌。

我們首先對這五個ETF的成分股進行分析，找出它們之間的相似之處： - 這五支ETF共有四個成分股是相同的，它們分別是：力成、群光、瑞儀和頎邦。 - 出現在四個ETF中的成分股有十三個，包括：聯電、瑞昱、聯詠、聯發科、中美晶、健鼎、漢唐、矽創、欣銓、致伸、京元電子、日月光投控和佳世達。 - 出現三次的成分股有十一個：鈊象、新普、神基、大聯大、聯強、華通、啟碁、和碩、臻鼎-KY、景碩和南電。 - 出現兩次的成分股有二十一個，包括：長榮、瑞鼎、緯創、長榮鋼、寶雅、台肥、可成、新唐、智易、樺漢、至上、中光電、合晶、欣興、世界、聚陽、豐泰、群電、文曄、裕民、東陽。 - 只出現一次的成分股有五十七個，數量較多，請參考影片中的具體介紹。 總的來看，這五個所謂009XX系列的ETF包含了共106個成分股，皆從台灣股市前300大公司中精選。我個人目前傾向將這些ETF視作一整個大型ETF組合進行投資，理念主要有三個原因：(1)00919、00929、00934和00939的成分股高度相似。(2)這些ETF採取的選股方法相似，尤其是00919、00934和00939採用的兩段式選股策略，在配息旺季前選擇高股息股票，在淡季則選擇高成長股票。(3)除了00919是季配型ETF以外，其他四支都是月配型ETF。 最後，當我們對00919 ETF與其他四支ETF中重複的成分股進行比較時，00919與00929有十七支成分股相同；與00934也有十七支成分股相同；而與00936有九支成分股相同；與00939則 有十九支成分股相同。因此，從成分股數量來看，這四支月配型ETF與00919 ETF的重複性依序為00939、00929、00934、00936。不過，由於這些重複成分股在各ETF中的比重不同，即使存在羊群效應，這些ETF的漲跌幅度也可能有所不同。考慮到這些ETF的市場歷史相對較短，我們需要更多時間來觀察，以確定它們長期是否真的是高股息且成長潛力的優質投資選擇。 這是我基於個人經驗和分析的分享。如果這些資訊對您有所幫助，請不吝點讚、訂閱並分享。您的支持是我不斷前進的動力，謝謝大家。

[EP20] 千億巨嬰00949之亂以及ETF上市前自救會的奇特現象

 歡迎各位觀眾來到我的財經頻道。今天我想和大家分享一下最近股市上關於00940 ETF申購的狂熱情況。各大媒體報導00940 ETF的募集金額已從超過1000億元擴大到2000億元，可能成為台股史上首支上市規模突破千億的巨型ETF。在媒體的報導下，越來越多的人希望能夠申購這支ETF，一些因為無法成功申購或者申購失敗而感到憤怒，甚至有些人成立了Facebook自救會，討論區中出現了許多關於如果00940上市破發行價就要求元大賠償等相關留言。

回想起我自己從投資個股轉向投資指數型基金(ETF)的過程，我所選擇的都是經過股災後仍然能夠突破前高的ETF，也就是長期趨勢一直是成長的ETF。因此，我知道只要長期投資，能夠獲得比通膨還要高的收益。另外，我通常使用閒置資金進行投資，同時也有備好緊急生活備用金，這意味著即使遇到股災，短期內也不會對我的生活造成太大影響。由於我有做到以上這幾點，因此我的投資心態一直很穩定。我通常會定期定額投資，當K值低於20時便會逢低加碼。這樣簡單的操作投資一段時間後，我也獲得了比通膨更高一些的收益。 雖然我有申購00939和00940 ETF，但我的申購目的是為了免除手續費的線上申購，以及免費指定股息收益分配的銀行帳戶，避免每月配息產生的匯費。我投資的是一部分閒置資金，短期虧損也不會對我的生活造成太大影響。畢竟，ETF尚未經歷過幾年的股市波動，很難看出其真正的績效和成長趨勢是否一直向上。 如果00940 ETF真的破發行價，或者出現群眾效應導致股價持續下跌，我應該怎麼辦？其實，這些都是在申購前應該考慮清楚的問題。在投資之前，我們應該先想好這些問題，而不是等到投資後才開始擔心。如果無法承擔ETF破發行價所帶來的風險，我誠懇建議不要投資這支ETF。相反，我們應該先觀察ETF上市後一段時間的表現，確定其是否符合我們的預期，再做出投資決定。 對於00939和00940 ETF，我會等待它們上市後一段時間，觀察它們的表現以及開始配息的情況。如果我認為符合我的預期，我會在適當的時候進行投資。畢竟，好的高股息ETF有很多，我們並不需要把所有的蛋都放在一個籃子裡。 以上是我的經驗分享。如果對您有幫助，請點讚、訂閱並分享，感謝您的支持。

[EP19] 在見證台股瘋狂的20000點中我只看到台積電和00919 ETF

 歡迎大家來到我的財經頻道！

本周台股在瘋狂上漲849點的影響下 周五(3月8日)突破了歷史性的20000點 當我早上看到美股台積電ADR漲幅近3%後 便預感到今天台股有機會衝破20000點 雖然如願見到了想要的結果 但這樣快速的漲勢仍讓我感到驚訝 因為僅僅依賴台積電的漲幅 就推動大盤超過20000點 然而最近幾天台股上市公司 的跌家數卻比漲家數還多 我持有的定期定額投資大盤型ETF包括006208(富邦采50)，00692(富邦公司治理)與00923(群益台ESG低碳50)也隨著大盤上漲而獲利 去年的人工智能熱潮讓0056(元大高股息)和00878(國泰永續高股息)整年績效分別為51.26以及37.4% 而今年的人工智能潮流讓 台積電帶領大盤創下歷史新高 且似乎還沒有看到漲勢的盡頭 因為我在3月8日晚上看到 美股台積電ADR仍在持續攀升，不斷突破自己的新高 在我定期定額投資的高股息ETF中也發生了一些有趣的事情 00919(群益台灣精選高息) ETF在這些大盤型ETF中脫穎而出 本周漲勢不輸大盤 ，一周規模增長了近200億 據傳 3月募集的新ETF00939(統一台灣高息動能)與00940(元大臺灣價值高息) 將共募集1000億的資金投入股市 其成分股與00919ETF重疊，間接推動了00919的漲幅 可以看出 週周配的吸引力 仍吸引了大量資金投入 因此 在看到00919ETF宣布3月初派息0.61元後 它開始了一段不亞於大盤ETF的漲勢，3月8日的成交量更達到43.5萬張歷史天量 使其規模增至1655.28億，超越了00929(復華台灣科技優息）ETF 正式成為第4大台股ETF 根據統計 006208 ETF從 年初到3月8日漲幅為16.79%，而00919 ETF則為16.58% 然而 最令人印象深刻的是台積電ADR 從年初到3月8日漲幅約為45% 目前 我的投資策略仍然是定期定額分別投資於大盤型和高股息型ETF標的， 等待台股回檔整理時再考慮逢低加碼以增加股票持有張數和被動收入 以上是我的經驗分享 資料來自Yahoo財經 如果對您有幫助 ，請點讚 ，訂閱並分享

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[EP18] 分享00939(統一台灣高息動能)與00940(元大臺灣價值高息) ETF線上0手續費申購的經驗

 歡迎大家來到我的財經頻道！這個視頻我要分享我的首次線上0手續費申購00939(統一台灣高息動能)與00940(元大臺灣價值高息)ETF的經驗。在之前的節目中，我提到使用永豐大戶豐APP申購00939 ETF時會收取0.3%的手續費，同樣地，使用元大投資先生APP申請00940 ETF時也會收取0.5%的手續費。此外，兩者都需要額外申請永豐與元大的財富管理帳戶，並且需指定使用永豐與元大的證券戶(集保帳戶)。為了避免手續費，並能夠指定未來股票分配的證劵戶(集保帳戶)，以及股息收益分配帳戶，我分別前往統一投信與元大投信開戶，並將扣款帳戶指定為華南銀行的數位帳戶，這樣可以使用華南銀行帳戶進行扣款，同時也成為未來股息收益分配帳戶。這些都需要在申請投信開戶時指定。由於這兩個ETF的申購熱度很高，我等待了大約4到5天才成功開戶。3/1日，我在統一投信線上申購了00939 ETF，並指定了證劵戶(集保帳戶)，但當晚收到了扣款失敗的消息，原因是數位帳戶轉帳有額度限制。3/4日，我前往華南銀行將數位帳戶轉換為一般帳戶，優惠不變。雖然提供數位轉一般帳戶的銀行不多，但華南銀行是其中之一。最後，我使用紙本完成了匯款，統一投信提供的收款帳戶也是華南銀行，整個流程都是0手續費。在元大投信開戶成功後，我使用了元大基金先生APP進行了00940 ETF的線上申購，同樣也可以指定證劵戶(集保帳戶)，手續費也是0。由於目前是預購，要等到3/11日扣款才能確定華南銀行的扣款是否順利完成。

以上是我分享給還想要0手續費申購00940 ETF的聽眾的經驗，希望能少走一些冤枉路。 如果這段經驗分享對您有幫助，請點讚、訂閱並分享，感謝您的支持。

[EP17] 周周配00939(統一台灣高息動能)與00940(元大臺灣價值高息) ETF免手續費的線上申購方式

 歡迎光臨我的財經頻道！最近，大家都在關注即將上市募集的00939(統一台灣高息動能)與00940(元大臺灣價值高息)ETF。00939將於月底，而00940則於月初發放股息，配合00929(復華台灣科技優息) ETF的月中配息，使得投資者可以實現雙周或每周的配息收益。隨著00939與00940 ETF接近台股指數新高19000點的掛牌，其成分股可能會在高點被納入，上市後可能面臨股價低於發行價的風險。對於有意購買這兩支ETF的聽眾，建議在申購時先建立部分倉位，並在市場回檔時進行適度加碼。

以下分享如何使用線上途徑進行00939與00940 ETF的申購： 一. 統一台灣高息動能 ETF (00939)： - 上市時間：2024年3月1日至3月5日。 - 扣款時間：從3月1日開始，下午3:00後陸續扣款。 - 上市發行時間：3月20日。 - 單筆申購上限：新台幣500萬元(約333張)。 - 單日最高扣款上限：新台幣3,000萬元(約1998張)。 - 線上申購方式： 1. 透過統一投信官網在申購期間進行線上申購，即可享有免手續費交易，並每申購一張贈送300點紅利。建議使用線上申購以節省手續費，需先申請統一投信帳戶。 2. 持有永豐證券戶的投資者可使用"大戶豐APP"進行申購，手續費為0.4%，相較於原牌告申請的2%，使用APP申購能夠節省手續費。 二. 元大臺灣價值高息 ETF (00940)： - 上市時間：2024年3月11日至3月15日。 - 上市發行時間：4月1日。 - 線上申購方式： 持有icash Pay會員身份的投資者，可透過國泰世華銀行、台北富邦銀行、台新銀行、中國信託銀行、中華郵政及樂天銀行等金融機構帳戶連結元大投信進行開戶，然後透過「元大基金先生」APP進行申購。起投金額為一萬元。已知元大投信的線上申購手續費為0%，書面申購則為0.3%，其他相關費用則依各銷售機構規定。 以上是00939與00940 ETF的線上申購方式。統一與元大投信都提供免手續費的線上申購服務，在募集期間申購更是投資者的優惠。該內容僅代表個人觀點，並非投資建議。 如果您覺得這段內容對您有幫助，請點贊、訂閱並分享。

[EP16] 巴菲特：資產配置模型是“純粹的無稽之談”

 歡迎光臨X財經頻道，在過去一年多的時間裡，我密切關注美國國債的波動，發現其價格變動深受加息與降息預期的影響。近期，隨著市場普遍預期美聯儲即將暫停加息，美國國債似乎正站在反彈的門檻上，許多美國國債ETF因此受到熱烈追捧。此外，不少文章和節目都提倡將資產在股票和債券之間進行配置，並主張定期調整股債比例以降低投資風險。基於這樣的背景，我便產生了探究股債資產配置是否存在其他觀點的好奇心。

在此，我想分享一段來自2004年波克夏股東大會上，沃倫·巴菲特對一位股東問題的回答。這段回答提供了一個不同的視角，讓我們一起思考為何要投資於美國國債，並對傳統的股債配置策略提出質疑。以下是巴菲特的觀點全文，供各位參考並深思。

標題：資產配置模型是“純粹的無稽之談”  

觀眾成員：嗨，我是來自洛杉磯的鮑勃·克萊因。你已經在回答前面的問題時提到了資產配置——資本配置的問題。但我想知道你是否可以從風險管理的角度詳細談談。華爾街和財務規劃公司為他們的資產配置模型收取大量費用，比如說，股票50%，債券40%等等。我知道你採取更具機會主義的方法來構建你的投資組合和管理風險，正如你通過垃圾債券的例子所說明的。因此，我只是想讓你詳細說明，你是如何使用價格和價值作為風險管理和資產配置的工具，而不是帶著預先設想的分配比例來進行。

沃倫·巴菲特：是的，我們認為最好的降低風險的方法是思考。（笑聲）這個想法——你知道，你說，“我在股票上有60%的投資，在債券上有40%”，然後大聲宣布，現在我們將其調整為65/35，就像華爾街的一些策略家或他們稱之為的人所做的那樣。我的意思是，這完全是無稽之談。我是說，60/40或65/35——這根本沒有任何意義。你應該做的是——你的預設立場應該始終是短期工具。而且，每當你看到任何明智的事情可以做時，你應該去做。你不應該試圖與像那樣的某個目標相匹配。我發現這很有趣——我昨天剛在一篇文章中讀到，我想是關於Google的兩位家伙以及他們將面臨的所有問題，因為他們每人將得到幾十億美元。我的意思是——我想寄一張同情卡。我差點去Hallmark商店，因為這篇文章講了——他們有這麼可怕的問題和那麼可怕的問題，他們需要律師，需要財務——他們根本不需要任何人。那些家伙比那些來找他們的人聰明。他們沒有大問題，他們非常有能力自己思考透徹。真正有問題的是那些想要向他們銷售服務的人，並且將不得不說服他們他們有問題。但是，當你談論資產配置時，你所看到的很多——這純粹就是商品化。這是一種讓你認為如果你不知道應該是60/40還是65/35，那你就需要這些人的方式。在投資中，你根本不需要他們。大多數告訴你，除非你聽從他們的建議並註冊他們的服務，否則你將陷入大麻煩的專業人士，你知道，他們擅長銷售，但——這就像我以前的姐夫——那個在肉類市場工作的姐夫——曾經說過，人們會帶著牛或其他東西來。我對他說，“你是怎麼讓農民雇用你來向Swift或Armour或Cudahy銷售，而不是旁邊的那個人。我的意思是，你知道，一頭牛就是一頭牛，Armour會以同樣的方式購買它。”他給了我一個厭惡的眼神，他說，“沃倫，重要的不是你如何賣出它們，而是你如何告訴他們。”華爾街有很多這樣的事情。查理？

查理·芒格：是的，人們一直渴望知道未來。你知道，國王過去會雇用魔術師或預言家，他會查看羊的內臟或其他東西來尋找如何處理下一場戰爭的答案。因此，一直以來都有市場給那些聲稱基於他們的專業知識能夠預知未來的人。這種情況還在繼續。它跟國王雇用那些查看羊的內臟的預言家一樣瘋狂。人們有經濟動機去銷售某種秘方。它可以一次又一次地被銷售。真正有趣的是，當你結合市場的表現不佳，比如說，由共同基金行業造成的，這可能每年有幾個百分點。這還低估了它。現在，如果你考慮所有那些不斷在一個基金和另一個基金之間轉換的共同基金投資者，他們被一群想要佣金的經紀人推動，現在你把低於正常的表現再降低另外三四個百分點，由於共同基金投資的重新分配。所以，普通公眾接觸專家後得到的結果很糟糕。而這些家伙還在參加童子軍和社區基金驅動，是當地有聲望的人。我認為這很令人厭惡。通過成為一個向購買產品的人提供價值的系統的一部分來賺錢要好得多。但沒有人會因為我的理論就不創建賭場或其他什麼。如果這能賺錢，我們傾向於在這個國家這麼做。

以上是個人的心得分享，非投資建議，如果以上的內容對您有幫助請訂閱、按讚、加小鈴鐺。 Warren Buffett: Asset Allocation Models are Pure Nonsense. https://www.yapss.com/post/collection-warren-buffett-302-asset-allocation-models-are-pure-nonsense